IGS CAPITAL AB
Ett privatägt svenskt private equity-bolag, dotterbolag till Equity Dynamics AB (publ).
Vi fokuserar på strategisk styrning och finansiering inom produktion, teknik, finans och fastigheter. Under året har vi genomfört börsintroduktioner, försäljningar och utvecklat affärsstrategier som skapat mervärde för våra portföljbolag och aktieägare.
ANSVARSFRISKRIVNING
Informationen på denna webbsida och i detta material är inte att betrakta som individuella rekommendationer eller investeringsråd av något slag. IGS Capital förmedlar information från olika företag på denna webbsida. Varje beslut om investering fattas självständigt av kunden och sker på dennes eget ansvar. IGS Capital tar inget ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada som kan uppstå till följd av användningen av denna information. Investeringar är förenade med risker och kan både öka och minska i värde, eller till och med bli värdelösa. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning.
Spridning av detta material är inte tillåten utan tillstånd från IGS Capital AB. Informationen är endast avsedd för IGS Capital AB:s kunder i vårt slutna nätverk inom Sverige och riktar sig därför inte till någon person eller företag i något annat land där publicering eller tillgängliggörande av materialet är förbjudet eller på något sätt begränsat. Personer som tar del av denna information ansvarar själva för att informera sig om och följa dessa regler.
1
VEM
Vi analyserar bolag utifrån tre kärnkriterier. För det första bör bolagen ha en hög innovationsnivå som tydligt förnyar marknaden. Affärsidén ska vara skalbar, och både team och teknik ska noggrant granskas. Vidare investerar vi ibland i bolagens kommersialiserings- eller expansionsfas, efter produkt- eller tjänsteutveckling, gärna innan produkten lanserats internationellt och företaget nått break-even. Det är oftast då stora institutionella investerare får upp ögonen för bolagen.
I dessa skeden behöver bolagen återinvestera så mycket kapital som möjligt, särskilt i dagens internationaliserade värld med snabb kommunikation, föränderliga trender och exponentiell teknikutveckling. För att hålla sig konkurrenskraftiga och få ut sin produkt eller tjänst på marknaden, är timing avgörande. Bolagen måste därför satsa mycket på snabb marknadsföring och att nå ut på marknaden.
2
VAD
Vi satsar även resurser på turn-around case, där bolag går från förluster till vinst. En annan värdeskapande strategi för aktieägare är att investera en runda i taget, med möjlighet till delexit vid nästkommande kapitalrunda. Eftersom vi arbetar med onoterade bolag, är aktiekurserna statiska och nyheter prisas inte in direkt som hos börsbolag, utan sammanställs med framgångar såsom delmål, sannolikhet för avtal, nya kunder, cash flow och vinst. Historiskt sett har investeringar i dessa skeden generellt inneburit höga insatser och hög risk, men det är också här man kan se den bästa utvecklingen om man gör rätt.
3
HUR
IGS Capital skapar möjligheten att investera med förhållandevis små poster i saminvesteringar tillsammans med oss. Vårt nätverk följer våra investeringar i case med potential att bli globala marknadsledare till en relativt låg risk. Vi lägger ner mycket tid och substantiella resurser på att analysera bolagen grundligt genom en omfattande due diligence-process, och väljer sedan ut en handfull bolag som vi investerar vårt eget kapital i. Vi strävar efter att bolagen ska kunna nå ett värde om 1 miljard kronor inom en rimlig framtid.
Vår initiala investering är vanligtvis så stor som möjligt, ofta i storleksordningen 2,5 till 20 miljoner kronor. Genom gemensamma investeringar blir vi starkare som bolag och behåller alltid våra innehav till exit. Vi tar ofta styrelseposter i bolagen vi investerar i. När IGS går in i ett bolag har vi en exitstrategi på 1–5 år, beroende på hur långt bolaget har kommit och dess förutsättningar. Om vi får ett bud på ett bolag snabbare än väntat, utvärderas priset i förhållande till potentialen i närtid. Beslut fattas på stämma.
4
NÄR
För att möjliggöra vår strategi har vi ett slutet nätverk bestående av privatpersoner och företag som investerar tillsammans med oss, med 5-10 % av sitt tillgängliga kapital i olika bolag. Som medlem har man möjligheten att sprida riskerna i sin portfölj och exponera sig mot private equity-marknaden i utvalda bolag med potential att förändra marknaden och bli globala marknadsledare innan de är på börsen. Medlemmarna kan själva analysera sina investeringar, till skillnad från exempelvis fonder där förvaltningen sker mot en kostnad.
Denna strategi gör det möjligt för oss att ta större aktiepositioner i bolagen och därmed driva dem framåt mot en exit. Att vi delar vårt innehav med vårt nätverk är även fördelaktigt vid en eventuell börsintroduktion, då det krävs minst 300 unika aktieägare för att noteras. Utan vårt nätverk skulle vi inte ha möjligheten att investera i så många bolag varje år.
Att vara medlem är helt kostnadsfritt och det finns inga förpliktelser.
5
VILKA
Med en gemensam stark röst och större handlingskraft i bolagen arbetar IGS parallellt med investeringsnätverket för varje investering vi gör. Förutom kapital tillför vi också kunskap och erfarenhet. Om man vill lyfta fram en fråga eller kompetens som gynnar bolaget, är det värdefullt att ta upp det vid bolagsstämman eller internt. Vårt mål har varit att skapa investeringsmöjligheter som inte favoriserar stora etablerade aktörer, utan ger alla samma möjlighet på finansmarknaden, samt att bidra med kapital till företag i spännande utvecklingsfaser. Pengar är viktiga, men de är inte allt för ett investeringsobjekt. Därför engagerar vi oss även i företagens drift och utveckling när behovet finns.
Vi använder aktiedepåer från Nordiska Värdepappersregistret (NVR) och Euroclear, samma central värdepappersförvaltare som börsbolagen använder sig utav i våra innehav.
Hälsningar,
// Team IGS
